Archivos del mes April, 2010
Publicado por admin - 23/04/10 a las 03:04:40 pm
Ya comenzamos hace un tiempo en este blog y hablamos utilizando muchos términos técnicos, dando por entendido que muchos los conocen. Pero otros no, y por ello vamos a explicar concepto por concepto.
En primer lugar, comenzaremos por definir que es la horquilla o spread. La horquilla o spread es la diferencia entre el valor de compra y el valor de venta, y es la forma por la que se consiguen los beneficios en el Spreadbetting.
La horquilla es un concepto muy utilizado, no solo en productos financieros, sino también en la vida común: cuando compramos un auto usado y lo vendemos a las pocas semanas, la diferencia entre ambos precios es la horquilla, y es la que determinará el nivel de ganancia obtenido.
Aquí entran a jugar otros conceptos, como el nombre del precio de compra (bid) y del precio de salida (ask). De esta manera, los brokers del spreadbetting tienen:
- Un precio de compra (bid), al cual los clientes pueden vender
- Un precio de venta (ask), al cual los clientes pueden comprar
La operatoria, para simplificar un poco, es la siguiente:
- El cliente apuesta a que el FTSE 100 subirá en los próximos días.
- El broker le ofrece los siguientes precios para el FTSE 100: 4202 – 4204.
- Compramos a 4204 (precio de venta), apostando 1€ por punto, de tal forma que cada vez que el FTSE 100 se mueve un punto perderemos o ganaremos 1€
- El mercado sube hasta 4224 y decidimos vender.
- El beneficio obtenido es el valor por punto (1€) multiplicado por el número de puntos que ha subido el mercado (20 puntos)
- Obtenemos 1€ x 20 = 20€
Publicado por admin - 12/04/10 a las 11:04:20 pm
Antes de comenzar. es importante destacar que el Spread-Betting, o simplemente las apuestas, no son un producto financiero cualquiera. Es un producto altamente apalancado. Esto significa que cualquier pequeña variación en el precio, tanto al alza como a la baja, producirá cambios importantes en su inversión.
Si usted decide entrar en las apuestas, es importante que sea consciente de los riesgos, que tenga recursos financieros suficientes para asumir esos riesgos y que controle sus apuestas con cuidado.
Antes de que se le permita hacer una apuesta o spread con cualquier entidad que se dedique a esto, por lo general el cliente estará obligado a presentar el dinero, en lo que también se llama el requisito de depósito. Este requisito suele ser una proporción relativamente baja del valor de la apuesta total, aproximadamente del 10% del valor de la apuesta.
Esto significa que usted estará apostando un monto equivalente a 10 veces su inversión, y esto puede funcionar a su favor o en su contra; un pequeño movimiento en el precio a su favor puede resultar en un alto rendimiento de la inversión colocada en la apuesta, pero un pequeño movimiento en contra del precio puede resultar en pérdidas sustanciales. Debido al efecto del cómputo y por lo tanto la velocidad a la cual los beneficios o las pérdidas pueden ser realizados, es importante que controle sus posiciones de cerca y en tiempo real.
Es bueno saber que el spreadbetting no proporciona ningún derecho a los instrumentos subyacentes o los derechos de voto.
Entonces, luego de esta información, les acercamos los riesgos más comunes de las apuestas:
Algunos riesgos incluyen:
- Riesgos de divisas: si usted apuesta en un mercado que no sea su divisa base, las fluctuaciones de la moneda afectará sus beneficios y pérdidas
- Riesgo de volatilidad: los movimientos en el precio de los mercados subyacentes pueden ser volátiles e impredecibles. Esto tendrá un impacto directo en sus ganancias y pérdidas. Conocer la volatilidad de un mercado subyacente le servirán de guía en cuanto a la escala donde deben ser colocados.
- Riesgos de Espaciamiento del mercado: es un cambio repentino en el precio de un subyacente de un nivel a otro. Hay varios factores que pueden conducir a espaciamientos (por ejemplo, los acontecimientos económicos o anuncios de mercado) y los mismos se puede producir tanto cuando el mercado subyacente está abierto y cuando se encuentre cerrada. Cuando estos factores se producen en el momento donde el mercado subyacente está cerrado, el precio del mercado subyacente cuando se vuelve a abrir puede ser muy diferente del precio de cierre, sin oportunidad de cerrar su comercio en el medio. A esto se le denomina “Gapping”, y puede resultar en una pérdida significativa (o beneficio).
- Riesgo de liquidez del mercado: a la hora de establecer los precios, los márgenes y los tamaños en las que invertiremos hay que tener en cuenta el mercado o mercados de los instrumentos subyacentes pertinentes. Las condiciones del mercado pueden cambiar significativamente en un período muy corto de tiempo, de modo que si desea cerrar un contrato podría no ser capaz de hacerlo bajo las mismas condiciones que cuando lo abrió.
Publicado por admin - 05/04/10 a las 03:04:40 pm
Los mercados le dan la espalda a Grecia. La semana pasada, Atenas tomo unos 390 millones de euros en los mercados de bonos a través de una colocación a 20 años. Lo positivo fue que logró su objetivo y consiguió el dinero. Lo negativo fue que los tipos de interés que le pidieron los inversores siguió subiendo.
El spread de tipos de interés entre el bono griego a 10 años y su equivalente alemán –considerado una referencia de solidez-- volvió a subir, hasta llegar a los 3,35 puntos. Este valor es aproximadamente el mismo que antes de anunciarse el plan de rescate a Grecia. ¿Que quiere decir esto? Que la crisis de la deuda en Grecia no se aproxima a un final ni mucho menos.
Un spread que crece se traduce en un debilitamiento en la confianza en la deuda de un país, ya que los inversores piden más por tener sus títulos. Grecia está pagando ahora casi el doble de lo que paga Alemania.
Si los costos de endeudamiento se mantienen altos, lo que Grecia se ahorre con las dolorosas medidas de ajuste podría escurrirse en el pago de la deuda por los mayores tipos de interés.
